ทองคำแกว่งตัวแคบมานานกว่า 3 วัน หลังตลาดแรงงานสหรัฐ Surprise ว่างงาน 3.4% ต่ำสุดในรอบ 53 ปี Non Farm Payroll จากที่อัตราการเพิ่มต่ำกว่า 200K มาโดยตลอดกลับพุ่งข้ามปีสูงกว่าคาดเกือบ 3 เท่า กดดันคุณพาวเวลเปิดทางพร้อมขึ้นอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าที่เคยคาด หากตลาดแรงงานยังคงสดใส แต่ทองคำก็ยังแกร่งสู้ไม่หลุด 1860 เสียที พื้นฐานแบบนี้ เทคนิคมองไง วันนี้เรามีคำตอบ
หลายท่านอาจกำลังชั่งใจว่า การเคลื่อนไหวเพียงในกรอบ 1860-1885 ในช่วง 3 วันที่ผ่านมา เป็นสัญญาณการสะสมพลัง หรือ รอจังหวะทุบตัวลงอีกรอบกันแน่ !! หากเราพิจารณาจากภาพกราฟปัจจัยทางเทคนิคของแท่งเทียนรายวันพบว่า แท่งเทียนพยายามเกาะกลุ่ม คล้าย ๆ กับ Three white soldier ก็ได้ หรือเป็น Three Method (Falling) ก็ได้ ซึ่งจะให้ผลลัพธ์ที่ต่างกันอย่างสิ้นเชิง กล่าวคือ Three white soldier จะให้สัญญาณการกลับตัวช่วงกลางจากเทรนด์ลงเป็น sideway Up ช่วงสั้น แต่ต้องประกอบไปด้วยความ Oversold ของ RSI หากเกิดขึ้นแล้ว ทองคำจะมีโอกาส Break 1885 ขึ้นมาเพื่อทดสอบ 1900 หรือ 1925 ตามลำดับ ในขณะที่อีก Pattern ที่มีลักษณะคล้าย ๆ กันคือ “Three Method (Falling)” จะให้สัญญาณอีกแบบเป็นลักษณะของ Continues Trend มาแบบไหนไปแบบนั้น หากเป็นสถานการณ์นี้ ทองคำจะไม่สามารถผ่านแนวต้าน 1885 ขึ้นไปได้ แต่จะหลุด 1860 และลากลงอย่างรวดเร็วสู่เป้าหมาย 1830 หรือ 1822 ตามลำดับ ซึ่งสาเหตุที่ทองคำต้อง Sideway ก่อนในช่วง 3 วันที่ผ่านมา หากเป็นมุมทางเทคนิค คือ การหยุดเคลียร์สถานะ แต่หากเป็นไปในทางพื้นฐานจะเป็นการหยุด Screen ข่าวประเมินปัจจัยใหญ่ๆทีกำลังจะเข้ามาในช่วงระยะอันใกล้ ซึ่งท่านก็จะพบว่าสัปดาห์หน้าสหรัฐจะมีการประกาศตัวเลข CPI YoY ที่ถือเป็นตัวเลขสำคัญที่ชี้วัดแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยเฟดในช่วงครึ่งปีแรกว่าควรจะเป็นไปตามเป้าหมายเดิม 5.1% หรือ อาจจะสูงกว่าคาดกันแน่ ที่ถือว่ารอบนี้วิเคราะห์ยากพอสมควร เพราะราคาพลังงานลง ราคาบ้านในสหรัฐลง แต่ตลาดแรงงานที่สดใสแสดงถึงอุปสงค์ที่เพิ่มจะสามารถไปหักล้างการลดลงของ 2 กลุ่มก่อนหน้าได้มากน้อยแค่ไหน เพราะหาก CPI ที่ประกาศลงจริง แต่ลงน้อยกว่าสถิติที่ผ่านมาก็อาจสื่อถึงการลดลงแบบชะลอตัว เฟดต้องมีความระมัดระวังอย่างมากต่อนโยบายที่จะทำให้เงินเฟ้อเด้งตัวขึ้น แต่หากเงินเฟ้อดีดตัวเด้งขึ้นกว่าคาดก็ยิ่งกดดดันให้ทองลงได้มากขึ้น เพราะตลาดมี bias กับตัวเลขการจ้างงานที่ดีขึนก่อนหน้า เพียงแต่ไม่อยากมองสวนการคาดการณ์เดิมที่มองว่า CPI เราจึงเห็นแรงฝืนการพยายามเข้าซื้อทองคำเมื่อย่อตัว แต่ก็ไม่สามารถผ่าน 1885 ขึ้นไปได้เช่นกัน สำหรับทางเรา ยังคง bias ไปทาง “Three Method (Falling)” ที่มีความเป็นไปได้ว่าทองคำในช่วง 1-2 วันนี้ มีโอกาสที่จะหลุด 1860 แล้วปรับตัวลงต่อ แต่ไม่ว่าผลจะออกมาในรูปแบบ Pattern ใด เราก็ยังมีความเชื่อว่าในระยะกลางทองคำยังมีโอกาสปรับฐานให้ย่อเข้าสะสมอีกในที่สุด
