บทวิเคราะห์รายสัปดาห์

Weekly Focus – FOMC Minute– US NFP,Unemployment claim ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำปรับตัวร่วงลงต่อเนื่องจาก 1930 ไป 1892 ราวเกือบ 40 เหรียญ ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากภาพรวมทางเทคนิคของสัปดาห์ก่อนหน้าที่ปิดไม่ค่อยสู้ดีนัก ประกอบกับแรงกดดันด้านของประธานเฟดที่ยืนยันเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยแข็งขันอีก 2 ครั้งในปีนี้ และยังไม่ปิดประตูการพิจารณา data เพิ่มเติม หากเงินเฟ้อไม่เป็นไปตามเป้าหมายทุกอย่างยังคงเปลี่ยนแปลงได้ไม่มีอะไรตายตัว ขณะที่การปิดของแท่งเทียนในสัปดาห์นี้ ถือเว่าเป็น pinbar มีไส้ยาวสีแดง แสดงโกาสการกลับตัวเพียง 50% ส่วนที่เหลือต้องอาศัยการยืนยันจากแท่งเทียนในสัปดาห์นี้คือ 1.การมีรูปย่อไม่ควรย่อต่ำกว่า 1900 แล้ว หรือหากมีปัจจัยกดด้านลบเข้ามาเพิ่มการแฉลบลง 1885 แต่สามารถกลับมายืนเหนือ 1910 ได้ก็ยิ่งเป็นสัญญาณกลับตัวที่ดี 2.การทะลุแนวต้านเบื้องต้นควรมีอย่างน้อย…

Ticker PointUS GDP,PCE YoYWall Street Bank Stress Test > ปัจจัยทางเทคนิคทองคำ สัญญาณทางเทคนิครายสัปดาห์แม้จะปิดไม่ค่อยสู้ดีนัก แต่ก็เริ่มเข้าใกล้โซนน่าทยอยแบ่งไม้เข้าสะสมแล้ว คือ 1900-1895 / 1884 ซึ่งถือว่าเป็นแนวรับขอบด้านล่างของกรอบสามเหลี่ยมใหญ่ ที่คาดว่าหากไม่หลุดแนวดังกล่าวสามารถเกิดการเด้งตัวแรง ๆ ได้เลย แต่การจะกลับเทรนด์เป็นขาขึ้นใหม่ในรอบรายเดือนได้หรือไม่ต้องอาศัยปัจจัยข่าวเข้ามาสนับสนัน Strategy : นักลงทุนระยะกลางเริ่มทยอยแบ่งไม้เข้ามาสะสมเป็นช่วง ๆ จุดแรกบริเวณ 1900-1895 [<20%]  และค่อยพิจารณาอีกครั้งว่าจะเกิดสัญญาณการกลับตัวเหนือ 1984 ได้หรือไม่   > ราคาทองคำไทยทยอยเข้าสะสม 31800 /  31650 ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา ทองคำปรับตัวร่วงลงอย่างต่อเนื่องสู่ระดับ 1906 ส่วนหนึ่งเป็นผลมาจากการหลุดแนวสำคัญทางเทคนิค…

Focus on… สภาพคล่องของธนาคารสหรัฐปัจจัยทางเทคนิคทองคำเป็นสำคัญ ช่วงวันเสาร์บ่าย ตามเวลาสหรัฐ ที่ผ่านมา ประธานาธิบดี โจ ไบเดน ได้ลงนาม Fiscal Responsibility Act of 2023 ยกร่างเพดานหนี้เพื่อหลีกเลี่ยงไม่ให้รัฐบาลสหรัฐผิดนัดชำระหนี้เรียบร้อยแล้ว หลังจากที่สภาผู้แทนราษฎรสหรัฐลงมติ 314 ต่อ 117 เสียงเห็นชอบ และวุฒิสภาลงมติ 63-36 เสียงเห็นชอบร่างกฎหมายดังกล่าวในเวลาต่อมา ขณะที่ไบเดน กล่าวว่าข้อตกลงของพรรคสองฝ่ายเป็นชัยชนะที่ยิ่งใหญ่สำหรับเศรษฐกิจและชาวอเมริกัน หากพิจารณาจากข่าวดังกล่าวก็ไม่ถือว่าเป็นเรื่องดีกับ Gold Spot เท่าใดนัก ซึ่งหากไม่เกิด Buy on Fact ในช่วงตลาดเอเชีย หรือยุโรป การหลุด 1943 ลงมาก็มีความเป็นไปได้มากกว่า แสดงว่าตลาดอาจยังไม่ได้คาดหวัง…

Focus on… 1. เลื่อนกำหนด dealine เพดานหนี้เป็น 5 มิถุนายน2. US NFP, Unemployment rate ทองคำยังพยายามรักษาขอบด้านล่างของ Down Trend Channel ได้เป็นอย่างดี โดยแนวรับล่างที่ไม่ควรหลุด คือ 1915 มิเช่นนั้นจะเกิดการ Panic Sell และอาจเสียภาพเทรนด์ขาขึ้นระยะกลาง การที่ Joe Biden และ Kevin McCarthy บรรลุข้อตกลงยกร่างเพดานหนี้ชั่วคราว อาจจะกดดันราคาทองคำให้ปรับตัวลงมาทดสอบ 1925 ได้เช่นกัน ดังนั้นอาศัยจังหวะดังกล่าวเข้าซื้อเพื่อเล่นรอบ ขณะที่การคาดการณ์ตัวเลขตลาดแรงงานของสหรัฐ ทั้ง NFP ที่คาดว่าน่าจะลดลงมาอยู่ที่ระดับ 189K…

Weekly Focus on… การเจรจาขยายเพดานหนี้สหรัฐวิกฤษธนาคารในสหรัฐยังไม่จบUS PCE, FED Minute ช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาทองคำหลุดกรอบ Uptrend Channel 1980 ลงมาทำให้เกิดแรงเทขายทางเทคนิคลงมาสัมผัสแนวรับสำคัญ 1955 ที่ถือเป็นรับเด้งของรายสัปดาห์ แต่ตราบใดที่ยังไม่สามารถกลับมา Break ทะลุ 2016 ขึ้นไปได้ ก็ยังถือเป็นการรีบาวน์ช่วงสั้น เพื่อกลับลงมาปรับฐานใหม่อีกครั้ง สาเหตุการรีบาวน์ในช่วงปลายสัปดาห์นอกจากจะมาจากเทคนิคยืนพื้นแล้ว แต่อาจจะมาจากแรงกระเพื้อมในถ้อยแถลง ของ คุณพาวเวล ประธานเฟด ที่ผิดแปลกไปจากธรรมชาติโดยปกติของเขาซึ่งส่วนใหญ่มักสงวนท่าทีต่อสัญญาณการคงอัตราดอกเบี้ย แต่ครั้งนี้กลับส่งสัญญาณที่ชัดเจนว่า เขามีแนวโน้มที่จะหยุดการขึ้นอัตราดอกเบี้ยชั่วคราวในเดือนหน้า ท่ามกลางเจ้าหน้าที่หลายคนที่แนะนำว่าพวกเขาต้องการขึ้นอัตราดอกเบี้ยต่อไป ขณะที่การเจรจาขยายเพดานหนี้ยังไม่ได้ข้อสรุปเป็นร่างกฏหมายขยายเพดานหนี้ที่แน่ชัด แต่ก็มีความคืบหน้าขึ้นมาก เริ่มเห็นการโอนอ่อนจากทั้งสองฝ่ายเพื่อหลีกเลี่ยงการผิดนัดชำระหนี้ โดยคุณโจ ไบเดน ประกาศยกเลิกการเดินทางไปออสเตรเลีย ทำให้มีเวลากลับมาเจรจากันมากขึ้น ซึ่งท้ายที่สุด หากสหรัฐไม่อยากมีความเสี่ยงผิดนัดชำระหนี้ครั้งประวัติศาสตร์ เราก็ยังเชื่อว่าน่าจะได้กฏหมายขยายเพดานหนี้ หรือ ยกร่างเพดานหนี้ชั่วคราวเหมือนในหลายๆรอบที่ผ่านมา…

Weekly Focus on… On Week: Joe Biden with congressional leaders to meeting at the White House to discuss the debt limit On Week: US Bank Crisis     สัปดาห์นี้พิจารณาปัจจัยข่าวอยู่ 2 เรื่องหลักคือ 1. การเจรจาเพดานหนี้ที่ทาง Biden และMcCarthy เลื่อนจากวันศุกร์ที่แล้วเป็นสัปดาห์หน้า และ 2.วิกฤตธนาคารในสหรัฐที่ดูเหมือนจะยังไม่จบ ข้อจำกัดในการเจรจาเเพกานหนี้คือมี    1….

Weekly Focus on… Tues.09: Joe Biden invites congressional leaders to a May 9 meeting at the White House to discuss the debt limit. Wed.10: US CPI YoY ผลการประชุมเฟดรอบนี้มีมติขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps.ยังไม่มีการส่งสัญญาณยุติวงจรดอกเบี้ยขาขึ้น และให้สัญญาณชัดเจนว่าปีนี้จะไม่ลดอัตราดอกเบี้ยแต่การจะคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงนานมากน้อยแค่ไหนขึ้นอยู่กับเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อว่าเข้าใกล้หรือมีความเป็นไปได้ที่จะปรับเข้าใกล้เป้าหมาย 2% เป็นสำคัญ จึงเห็นการเคลื่อนไหวในช่วงประกาศขึ้นดอกเบี้ยทองร่วงลงจาก 2035 ลงมา 2016 ก่อนรีบาวน์กลับมาสวิงในกรอบ 2020-30 ในช่วงถ้อยแถลง…

Focus on….. On Week 01-05: FRB Problem Wed 03: FOMC Meeting สัปดาห์หน้าเชื่อว่า ปัจจัยพื้นฐานจะเป็นตัวนำที่ดีของปัจจัยทางเทคนิค กล่าวคือ ตลาดยังคงจับตาอยู่ 2 ประเด็นหลัก คือ 1.ปัญหาของ First Republic และ 2.การตัดสินใจของของ FED ว่าจะขึ้นดอกเบี้ย หรือคงดอกเบี้ย ซึ่งทั้ง 2 ประเด็นจะมีผลสืบเนื่องกัน ขึ้นอยู่กับว่าปัญหาที่ 1 จะมีผลลัพธ์อย่างไร เท่าที่ทราบกันดี First Republic มีปัญหาผู้ฝากเงินถอนเงินออกไปมากกว่า $1 แสนล้านในช่วงเดือนมีนาคมที่ผ่านมา รายงานประกอบการ Q1ของ FRB…